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重磅!金融控股模拟监管试点名单终敲定,监管办法有望明年推出

11月2日,人民银行发布《中国金融稳定报告(2018)》(下称《报告》),其中专门设置一个专题来讨论建立金融控股公司监管制度,防范金控集团野蛮生长风险。

实际上从去年下半年开始,关于金融控股模拟监管试点的市场传闻不断,此次《报告》发布的现场,人民银行办公厅主任、金融稳定局局长周学东介绍了五家模拟试点:招商局集团、上海国际集团、北京金融控股集团有限公司、苏宁集团和蚂蚁金服。

“这五家名单也是精心考虑的。”周学东详细介绍了选择这五家作为模拟监管试点的原因。招商局是一家典型的央企投资形成的金控集团,控股了招商银行、招商证券等金融机构,且规模足够大。其次,选择了两家地方国企金控,分别是上海国际集团和北京金融控股集团有限公司。值得注意的是,这次还选择了两家民营金控,且涉及互联网金融领域:苏宁集团和蚂蚁金服。

周学东表示,规模来看,蚂蚁金服更大,虽不是传统的金融控股公司,但恰恰是互联网金融的典型代表。不仅如此,蚂蚁金服控股的支付宝是具有系统性重要性的非银行支付机构。

“这类机构作为金融控股公司的监管,在国际上也没有什么经验。”周学东称,之所以要搞模拟监管,就要要通过选取不同类型的金融控股集团,这样将来制定出来的监管办法才能有操作性,既适用于传统金控,也适用新金融。

第一财经记者了解到,目前监管办法正在履行上报程序,力争明年上半年推出。

《报告》认为,我国金融控股公司的突出风险主要体现在非金融企业投资控股金融机构形成的金融控股公司。非金融企业投资金融机构,可以帮助金融机构增强资本实力,优化非金融企业自身的资本配置,促进服务业发展,还有利于增强金融业与实体经济的互相认知和理解。但其中,一些企业投资动机不纯,通过虚假注资、杠杆资金和关联交易,急剧向金融业扩张,同时控制了多个、多类金融机构,形成跨区域、跨业态、跨区域、跨国境经营的金融控股集团,风险不断累积暴露。具体的手段包括,盲目介入金融业、虚假出资、集团运作、隐匿架构、逃避监管、关联交易、急剧扩张等。

“通过上述手段野蛮生长的金融控股集团已经成为可能引发系统性风险、具有急性病特征的问题,而在分业监管体制下,金融控股公司的监管主体不明确,存在监管盲点,金融控股集团的风险还在加速积累和实现,迫切需要明确监管主体,出台监管规则,将金融控股公司纳入监管。”周学东表示。

《报告》还提出了对金融控股公司进行全面、持续、穿透监管,建立统筹监管机制,并赋予监管主体有效的监管手段。具体从以下几个方面展开:明确市场准入监管。加强资本充足率监管,设置资产负债率要求,严格股权机构管理,明晰公司治理结构,增强集团整体风险管控,强化关联交易监管。

责编:于舰 此内容为第一财经原创。未经第一财经授权,不得以任何方式加以使用,包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经将追究侵权者的法律责任。 如需获得授权请联系第一财经版权部:021-22002972或021-22002335;banquan@yicai.com。

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