期权交易中的常见误区

并不注重风险管理 任何交易都需要风险管理,期权尤其要注重风险管理,但买入期权的有限亏损假象常常令投资者想不到去做风险管理,而卖出期权的时间衰减收益又令...

如何用期权指标来判断市场走势?

隐含波动率指数与隐含波动率价差 隐含波动率是根据市场上的期权价格反推出来的波动率数值,代表期权市场参与者通过交易形式反映出的对于标的在期权剩余期限内将...

期权无风险套利指南之监控系统设计及优化方案

3、盒式套利监控优化方案   只有在平价公式不满足的情况下,才会触发盒式套利,因此,盒式套利监控可以在正向套利和反向套利触发后再开启。

国内主流结构化产品运用场外期权的方法

双向非对称“鲨鱼鳍型”期权构建产品的特点是高低障碍价格绝对值并不相等,因此出现收益率一边高一边低的非对称现象。当然,除了上述四个大类之外,结构化产品运...

回望期权的运用

固定回望期权是另一种非常常见的回望期权类型,与浮动回望期权刚好相反,它拥有标准期权的固定行权价格,所不同的是,它的标的物行权结算价被替换为了有效期内的...

投资股票期权无论涨跌横盘都能获利

期权的几种   投资方式 做多股票认购期权:投资者预计标的证券将要上涨,但又不希望承担下跌带来的损失,或者投资者希望通过期权的杠杆效应放大上涨所带来的收...

影响期权价格的因素有哪些?

同理,买人认沽期权可以达到卖空标的证券的效果,如果单纯卖空标的证券,投资者将获得现金收人,而买人认沽期权是没有现金收人的,市场无风险利率越高就越不利于...

股票期权交易的 六大风险

行权失败风险 投资者在提出行权后如果没有备齐足额的资金或证券,就会被判定为行权失败,无法行使期权合约赋予的权利,因此投资者需要对打算行权的合约事先做好...

Vega和期权实值,虚值的关系

从左图可以看出,风险规避者可能会更加偏好于持有虚值期权和实值期权头寸,而不愿意持有平值期权。这是由于深度虚值期权价格相较于平值和实值很低,尽管其Vega风...

解析期权的复制

其复制原理就是类似于对冲卖空看涨期权后进行Delta动态对冲的过程,不断调整现货保持持有Delta值头寸,来模拟持有障碍期权时所持有的Delta头寸,这样持续直至标...

期权操作支撑压力的有效性

期权波动率的预测艺术

波动率的标准定义是方差的平方根,具体计算为针对资产的对数收益求其平均数 ,然后根据下面公式得到历史波动率的估计值。如果Parkinson波动率是50%,而标准方差...

期权的Delta对冲策略对比分析

下表为我们选取区间对冲的方法,不同的VAR得到的不同模拟对冲结果 通过以上两个表格,我们得出通过区间对冲的成本明显高于每日对冲成本,分析其原因得知:虽然通...

详解"波动率微笑"

灵活多变的期权基本交易策略

行权价的选择上,平值期权是最佳选择。

买入期权交易的风险管理方法

由此构成垂直价差策略,一旦价格继续上涨超过2250点,可以稳定赚取50点权利金,而价格下跌,则最多损失30点,然而这种亏损概率是低的。转换为套利组合四种调整方...

澄清期权认识的四大误区

误区三:因为期权具有杠杆,所以期权是高风险产品 正确认识:虽然孤立地看,单独使用期权的风险较高,但通过使用期权与其他资产进行组合,反而可以降低资产组合...

详解ETF期权概念,用途与风险

600元/份的价格卖出10000份上证50ETF。从境外成熟市场看,ETF期权已成为重要的金融工具,被机构和个人投资者广泛用来进行方向性交易、套利、对冲、配置等。ETF期...

期权带给你更多选择

同一个月份有很多行权价的期权,同一个行权价的期权也有很多不同月份的合约,而且都有看涨看跌期权同时存在,那么我们该如何抉择策略?

期权套期保值实例分析

假如台指没有如期下行,而是上涨300点,则期货套保者其期货头寸将有200×7×300=420000(台币)的损失,基本上将投资组合的利润完全对冲掉了。对于期权套保,其...



专栏

王新岗

互联网金融:生长会放肆,长大会克制

至于怎么监管,还是用我最仰慕的学者周其仁老师的话来做总结吧:“在一个变化很快的社会,改革要提升制度化能力,也就是化解法外行为,把对个人和社会无甚损害的法外活动,尽可能地纳入法内框架

王敏

百度巧手腾挪 携程晋升OTA“大家长”

百度将拥有携程普通股可代表约25%的携程总投票权,携程将拥有约45%的去哪儿总投票权。由于此次并购后,携程就成为了各个知名OTA的“大家长”,因此未来大家都可以把这些在线旅游商叫做“携程系”,可是这样会否涉及垄断呢?

王敏

看OTA与线下资源方的“相爱相杀”

更加值得注意的是,航空公司、酒店等资源方如今越来越重视自己的直销能力,一旦其具备强大的直销能力则不需要再过分忌惮OTA,也不需要付出不必要的佣金了,然而在直销能力还不足够强大时,资源方又非常需要OTA的分销。

专题

市场行情

友情链接